Normas de comportamiento financiero de EADS
Estimados colegas:
Los CEO de EADS han aprobado recientemente una actualización de las Normas de EADS para las transacciones realizadas por personas que cuenten con información privilegiada. Su finalidad es observar los cambios que se han producido recientemente en las normativas europeas y asegurarse de que EADS adopta las mejores normas de gobierno empresarial.
Quiero aprovechar la oportunidad que me brinda la actualización de las Normas de EADS para las transacciones realizadas por personas que cuenten con información privilegiada para ofrecerles el contexto y el origen de las mismas, su finalidad y su aplicación, además de recalcar lo importante que es que observemos estrictamente dichas Normas de EADS:
¿Qué son las normas para transacciones realizadas por personas que cuenten con información privilegiada?
La autoridad financiera Dutch Autoriteit Financiële Markten ("AFM"), además de otras autoridades bursátiles que regulan los mercados en los que cotizan los valores de EADS -la Autorité des Marchés Financiers ("AMF") de Francia, la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ("BaFin") de Alemania y la Comisión Nacional del Mercado de Valores ("CNMV") de España- nos imponen ciertas normas y exigen su cumplimiento a escala interna.
Dichas normas se dictan para asegurarse de que los valores se negocian con su justo valor. A su vez, éste último se basa, entre otros, en la transparencia de la información que se pone a disposición de todos los titulares de los valores. Si alguno de ellos tuviera acceso a información privilegiada su estrategia de negociación no sería imparcial, lo que afectaría al mercado.
Es por tanto imperativo evitar la negociación por parte de personas que cuenten con información privilegiada. Esto significa que nadie debe comprar o vender acciones u otros valores de cualquier compañía mientras posea información privilegiada sobre la misma. También hay que asegurarse de no revelar ningún tipo de información privilegiada a tercera parte alguna, ya que esto permitiría a esa persona comprar o vender acciones u otro tipo de valores de la compañía en virtud de la información conocida.
¿Qué es la información privilegiada?
Se considera información privilegiada cualquier tipo de información que no sea pública y que un inversor equitativo estime importante a la hora de tomar la decisión de comprar o vender acciones u otro tipo de valores. Esta denominación incluye cualquier información confidencial, ya sea técnica, comercial, financiera o de otro tipo, que pudiera afectar al precio de los valores de EADS o a los de cualquier otra compañía en la que un miembro del grupo EADS desarrolle una actividad empresarial, que puede ser la de cliente o proveedor. La información privilegiada puede incluir, por ejemplo, información confidencial sobre una fusión o una adquisición pendientes de resolver, la concesión o terminación de un contrato importante, un proceso judicial grave, un avance o un fracaso importante en el campo de la tecnología, la obtención o la pérdida de un cliente o un proveedor importante o un caso de insolvencia.
Normas de EADS para las transacciones realizadas por personas que cuenten con información privilegiada
EADS anima a sus empleados a que posean valores de EADS. El principio orientativo es que los empleados deben realizar libremente cualquier transacción con valores de EADS siempre que actúen de acuerdo con la legislación aplicable y con la política del grupo EADS establecida en las Normas de EADS para las transacciones realizadas por personas que cuenten con información privilegiada.
Los directivos y otros empleados del grupo EADS tienen acceso regular a o se benefician de información privilegiada sobre EADS o sobre otras compañías. Para poder cumplir las normas y los reglamentos estipulados por las autoridades competentes, dichas personas tienen prohibido realizar transacciones con valores directa o indirectamente excepto durante unos periodos concretos. Durante dichos periodos, se permite a estas personas comerciar con valores sólo hasta el punto en el que el directivo o empleado involucrado no posea información privilegiada. O dicho de forma general, cualquier empleado tiene prohibido realizar transacciones con valores si está en posesión de información privilegiada. Todos los directivos y empleados tienen también prohibido facilitar información privilegiada a terceras partes (incluyendo amigos y familiares). El incumplimiento de estas obligaciones legales podrá conducir a la imposición de sanciones penales y administrativas al directivo o empleado de EADS o a cualquier tercera parte a la que se le haya proporcionado información privilegiada. Dichas sanciones pueden incluir multas y/o ingreso en prisión.
Además, y en virtud de las Normas de EADS para las transacciones realizadas por personas que cuenten con información privilegiada, las negociaciones que realicen con valores de EADS los directivos y determinados empleados están sujetas a un proceso de información al Supervisor de EADS para el cumplimiento de las normas para las transacciones realizadas por personas que cuenten con información privilegiada. Si alguno de ustedes cree que puede encontrarse dentro de esta categoría porque tiene acceso a información privilegiada, debe revisar las Normas de EADS para las transacciones realizadas por personas que cuenten con información privilegiada y comprobar si este requisito le es aplicable.
A continuación encontrarán un breve resumen de las cuatro categorías de personas, denominadas “Categorías de personas aptas”, que deben seguir unos procedimientos específicos para comprar o vender acciones de EADS. Como podrán comprobar, a algunas personas sólo se les permite negociar con acciones de EADS en periodos de tiempo muy limitados (“Periodos de no negociación”); estas personas tienen obligaciones muy concretas respecto a la información que deben facilitar al Supervisor del cumplimiento de las normas para las transacciones realizadas por personas que cuenten con información privilegiada.
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Categorías |
Normas de procedimiento específicas |
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Categoría 1 de personas aptas: • Miembros del consejo de administración y del comité ejecutivo de EADS y cualquier persona que tenga un vínculo cercano con dichos miembros (familiares que compartan la misma vivienda en la fecha de la transacción y personas jurídicas, empresas e instituciones controladas por uno de los miembros). |
• Podrán comprar o vender acciones de EADS únicamente durante los 21 días siguientes a la publicación oficial de la contabilidad y a la junta general anual de accionistas de la empresa. • No podrán realizar ninguna transacción con valores relacionados con proveedores o clientes importantes del grupo EADS. • Tienen obligación de comunicar notificaciones específicas a las autoridades del mercado de valores. • Se pondrán en contacto con el Supervisor del Cumplimiento de las Normas para las Transacciones Realizadas por Personas que Cuenten con Información Privilegiada. |
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Categoría 2 de personas aptas: • "Corporate Executives" del Grupo EADS y "Senior Executives" de la Sede Corporativa de EADS y cualquier persona con un vínculo próximo. • Miembros del Comité de Accionistas y del Comité Ejecutivo de Airbus. |
• Podrán comprar o vender acciones de EADS únicamente durante los 21 días siguientes a la publicación oficial de la contabilidad y a la junta general anual de accionistas de la empresa. • Se pondrán en contacto con el Supervisor del Cumplimiento de las Normas para las Transacciones Realizadas por Personas que Cuenten con Información Privilegiada. |
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Categoría 3 de personas aptas: • Principales accionistas de EADS. |
• Podrán negociar durante todo el año excepto durante los 21 días previos a la publicación oficial de la contabilidad y a la junta general anual de accionistas de la empresa. |
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Categoría 4 de personas aptas: • Empleados que benefician de títulos, de acuerdo con los planes de incentivos a largo plazo (LTIP) de EADS (por ejemplo: planes para opciones sobre acciones, planes para acciones en función de resultados obtenidos y acciones en función de la duración de estancia en el Grupo). |
• Podrán negociar durante todo el año excepto durante los 21 días previos a la publicación oficial de la contabilidad y a la junta general anual de accionistas de la empresa. |
Las prohibiciones indicadas anteriormente serán aplicables también a los valores emitidos y registrados en un mercado de valores por cualquier otra compañía, incluyendo clientes y proveedores del grupo EADS, si el empleado o el directivo de EADS dispone de información privilegiada en relación con dicha compañía.
Visto lo anterior, les agradecería que lean atentamente las Normas de EADS para las transacciones realizadas por personas que cuenten con información privilegiada; así se podrán familiarizar con su contenido y con las prohibiciones que puedan serles aplicables a ustedes. Si desean realizar una consulta, no duden en ponerse en contacto con el Supervisor del cumplimiento de las normas para las transacciones realizadas por personas que cuenten con información privilegiada en el [+49 89 607 34200], por fax en el [+49 89 607 34206] o por correo electrónico en [hans-peter.ring@eads.net].
Les saluda atentamente,
Hans Peter Ring
Supervisor del cumplimiento de las normas para las transacciones realizadas por personas que cuenten con información privilegiada
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